신발 시장 의 심도 분석 을 다사 브랜드 가 시장 성장 공간 을 열다

국내 엔드 슈즈 브랜드 수도꼭지, 수익업 확대, 집중도 향상.성진화의 추진, 중저단소비수요의 가속 및 주력 소비인구의 지속적인 상승을 감안하면 미래 국내 중저단창업시장은 20% 안팎의 안정을 유지할 전망이다.국내 신발 브랜드 시장 은 중급 브랜드 경쟁 위주 로 장기 근식 2, 3 선 시장 으로, 채널 자원 이든 영합 중 저단적 소비 수요 업그레이드 에서 어느 정도 우위 다.여자 신발에 비해남성화브랜드 시장의 집중도가 낮아 아직 전국적인 강세 남성화 브랜드가 나타나지 않았다.기업으로서 업계의 선두로 업종의 확대와 집중도가 높아지고 회사의 상장 후 실력이 강화되며 기존 경쟁 구도를 더욱 높일 수 있다.

다브랜드 성장 공간 열기.5대 브랜드 독립 경영 은 회사 성장 공간 을 열 고 세 대 주요 브랜드 '오강', '강룡', '빨간 불새' 는 현재 채널 을 덮 고 판매 규모는 여전히 잠재력이 있다.성숙한 브랜드 ‘오강’은 3200개에서 4500개까지 늘어날 것으로 예상된다. 연평균 개점 350개 정도, 단점 효능이 높아지는 것도 중요하다.

'강룡'과'홍화새'는 현재 기수가 낮고 미래 성장점은 주로 우세성을 돌파하고, 채널을 높여 광도를 높일 것으로 예상된다. 연평균 신개점은 각각 200, 100여 개 정도 될 것으로 보인다.

채널 확장은 주요 성장 동력이다.현재 회사 루트는 주로 남방 시장을 분포하고, 북방 시장은 발굴공간이 매우 크다. 이삼사선 도시 소비가 비교적 빠른 상승기에 처해 있어 미래는 이 시장의 확대에 도움이 될 것이다.회사가 중개판매상'제조 영역 1위'를 지지하고 단말의 복제 능력이 비교적 강하며, 채널은 여전히 중개상 위주로, 미래 중개판매점 연간 약 600개 정도 늘어날 것으로 예상된다.취직영 프로젝트가 빨라지면서 브랜드 방사력과 단말기를 장악하면서 앞으로 연평균 개점 약 150개 정도 될 것으로 예상된다.

털 금리가 안정적으로 상승할 것이다.회사 OEM/ODM 업무가 해마다 줄어들고 국내 브랜드 업무 수입이 비례하게 높아져 모금리를 올릴 것으로 보인다.또 회사의 판매 규모가 확대되면서 구매 원가가 낮아지면서 브랜드 부가가치 증가 및 정세화 관리 추진에 따라 미래회사의 종합모금리 수준이 안정적으로 높아질 것으로 예상된다.

매입 등급을 평가하다.회사 12~14년 회사 EPS 는 각각 1.40원, 1.82원, 2.31원, EPS를 실현할 것으로 예상된다.앞으로 3년간 회사의 수입과 순이익률이 연평균 복합 성장률은 26%, 28%로 예상된다.우리는 회사의 20-25배의 시장 흑자율을 주어 목표 주가구간 28.00-35.00원이다.현재 평가가치는 비교적 낮은 수준에 처해 ‘ 매입 ’ 등급을 준다.