Examen Approfondi De L'Évolution De La Surveillance De La Phase 48 丨 « Opinion D'Audit Non Standard»

À la fin du mois de janvier, le rapport annuel de Wohua Pharmaceutical Co., Ltd., le rapport Smart Power Co., Ltd., le rapport annuel de St Carey Co., Ltd. Ont été publiés successivement, ce qui a ouvert le rideau de la divulgation du rapport annuel de 2020 et le rapport annuel de St Carey Co., Ltd. Est devenu la première société à émettre une opinion d'audit non standard cette année.

L'opinion d'audit, en tant qu '« étiquette » de l'auditeur sur la question de savoir si la société cotée utilise correctement le langage comptable pour raconter l'histoire de l'entreprise, peut non seulement aider les investisseurs à vérifier si les données financières de l'entreprise sont vraies et fiables, mais aussi être une base importante pour évaluer la valeur de l'investissement de l'entreprise.Dans cette colonne, nous nous concentrerons sur l'opinion d'audit non standard et l'évolution de la surveillance pour discuter de la façon de traiter l'opinion non standard.

Opinion d'audit non standard « en hausse»

Au cours des dernières années, les opinions d'audit non standard sur le marché des actions a ont fortement augmenté.

Selon les statistiques des journalistes, de 2017 à 2019, le nombre d'opinions non standard sur les marchés de Shanghai et de Shenzhen était respectivement de 124, 219 et 275, représentant respectivement 3,5%, 6% et 7,15% de l'ensemble du marché.Au cours de cette période, le nombre d '« opinions non exprimées» est passé de 17 à 38 et 46. En 2019, le premier rapport d'audit avec « opinions négatives» pour les actions a au cours des 20 dernières années est né - * St Rich Control.

En ce qui concerne la surveillance des opinions d'audit non standard, le marché des capitaux chinois a toujours pris l'indice de risque comme élément central, c'est - à - dire qu'il a guidé les investisseurs à porter un jugement sur la valeur intrinsèque des actions et à voter avec leurs pieds.Il y a beaucoup d'investisseurs qui se moquent, l'opinion standard sans réserve émise par l'expert - comptable exprime "aucun signe de fraude n'a été trouvé", l'opinion de réserve peut être égale à "fausse déclaration, ne regardez pas", ne peut pas exprimer l'opinion que "J'ai refusé de coopérer avec des escrocs maladroits", l'opinion négative est "J'ai signalé des escrocs".Bien que les déclarations ci - dessus ne soient pas sans fondement, l'influence de l'opinion non standard sur la crédibilité des états financiers est évidente.

En prenant comme exemple la réaction du cours des actions de la société après la divulgation de 47 avis non exprimés et négatifs sur le marché des actions a en 2019, le cours des actions a chuté en moyenne de 3,09% le lendemain de la divulgation du rapport non standard, de 10,56% pendant 5 jours de négociation consécutifs et de 11,84% pendant 10 jours de négociation consécutifs, ce qui indique que l'avis non standard a suffisamment transmis au marché les informations sur les conditions d'exploitation de la société ou les défauts de contrôle interne.

Toutefois, il existe de nombreux problèmes dans la pratique.

Par exemple, l'efficacité de la divulgation des principaux problèmes financiers est limitée.En 2019, parmi les 275 opinions non standard sur les actions a, seules les déclarations d’audit de quelques sociétés, telles que St Fuxing et letv.com, ont clairement indiqué qu’il y avait des inexactitudes importantes dans les états financiers, tandis que les autres étaient limitées dans la portée de l’audit. Ces questions financières douteuses ne peuvent être résolues qu’après que les organismes de réglementation ont déposé une plainte et enquêté, et n’ont pas vraiment révélé aux investisseurs les questions financières importantes des sociétés cotées.

Encore une fois, si l'avis non standard est difficile à retirer de la liste.Depuis longtemps, la radiation de l'opinion non standard des actions a exige l'observation de trois opinions d'audit annuelles consécutives et ne s'applique pas de façon croisée avec d'autres indicateurs financiers.Par conséquent, après la première année d'émission de l'avis d'incapacité ou de l'avis négatif, l'entreprise peut encore éliminer l'avis non standard par la vente d'actifs, le changement d'auditeur et d'autres moyens, éviter la radiation, ce qui entraîne certaines entreprises zombies à ne pas reculer longtemps.

En prenant comme exemple les avis non standard des deux dernières années, 38 sociétés ont émis des avis non standard en 2018. À l’exception de 4 sociétés radiées qui n’ont pas divulgué le rapport annuel 2019, 11 des 34 autres sociétés ont continué à émettre des avis non standard, 19 ont émis des avis de réserve et 4 ont émis Des avis non standard en 2019. La situation de la plupart d’entre elles n’a pas été sensiblement améliorée et il y a eu des avis non standard au cours des deux dernières années.Les circonstances dans lesquelles les questions en jeu sont les mêmes mais les types d'opinion des vérificateurs sont différents.Par exemple, au début de 2020, la société a soudainement remplacé l’institution d’audit de zhongshenghua à ZTE caiguanghua. Dans le cas où le rapport d’audit du contrôle interne était une opinion négative, le rapport d’audit spécial sur l’occupation des fonds était incapable d’exprimer une opinion, et les questions non standard n’avaient pas beaucoup changé par rapport aux questions en question qui n’étaient pas en mesure d’exprimer une opinion en 2018, l’opinion d’audit avec réserve a été émise en 2019, ce qui indique clairement qu’il y avait une intention d’achatVoir suspect, éviter la suspension de l'inscription.

Problèmes de supervision des avis non standard

Avant 2012, le système de radiation des actions a était principalement fondé sur des indicateurs de données financières et ne tenait pas compte du type d'opinion d'audit.Selon les statistiques des journalistes, en 2007, 2008 et 2009, les actions a ne peuvent pas exprimer d'opinion représentent près de 0,8%, dont * st China a pendant 6 années consécutives, China Tianhong et Western Entrepreneurship pendant 4 années consécutives ont été émises ne peuvent pas exprimer d'opinion, mais ne peuvent pas recevoir la « punition » correspondante.

En 2012, le marché des actions a a inclus dans l’indice de radiation les opinions négatives et les opinions non standard des auditeurs.Au cours des trois dernières années, plus de 10 sociétés, dont baoqin, Longli, Qianshan et Kaidi, ont été radiées de la liste et n'ont pas été en mesure d'exprimer leurs opinions pendant trois années consécutives, et plus de 10 sociétés, dont St Xinwei, St Qiulin, ST oupu et Tianxiang Environment, ont été radiées de la liste et n'ont pas été en mesure d'exprimer leurs opinions pendant deux années consécutives, tandis que d'autres sociétés ont été radiées de la liste et n'ont pas été en mesure d'exprimer leurs opinions pendant un an au plus, ce qui reflète pleinement l'

Le dernier jour de 2020, les deux bureaux de Shenzhen et de Shanghai réviseront et publieront simultanément de nouvelles règles de radiation, ajouteront de nouveaux indicateurs de radiation pour avertir les sociétés des risques de radiation et annuleront la suspension de la cotation.Plus précisément, si le rapport financier de l'année suivante est publié avec un rapport d'audit réservé, négatif ou incapable d'exprimer une opinion après que la société cotée a atteint l'indicateur financier et que l'avertissement de risque de radiation a été mis en œuvre, les actions de la société seront radiées.

Sur le marché américain des valeurs mobilières, une fois que l'information financière de l'entreprise a été émise avec une opinion non standard, la SEC demandera immédiatement à l'entreprise de suspendre la négociation et de corriger, et si elle n'est pas corrigée dans le délai imparti, elle sera radiée.Hong Kong (Chine) a également demandé la suspension de la négociation pour corriger l'incapacité d'exprimer des opinions ou des opinions négatives, et la société sera radiée si elle ne corrige pas dans un délai de 18 mois (12 mois pour GEM).De l'avis des initiés de l'industrie, la réforme du système de radiation, tout en tirant les leçons du système de surveillance de la radiation aux États - Unis et à Hong Kong, en Chine, et en combinant le système de radiation et de reprise de la Chine avec le principe « pas de suspension comme principe et suspension comme exception », a encore optimisé l'indice de radiation, raccourci le processus de radiation, lissé le canal de radiation et souligné l'importance de l'opinion d'audit.

Renforcer encore la surveillance des institutions d'audit

Il convient de mentionner que les normes d'audit sont axées sur des principes et qu'elles ont l'avantage d'être relativement simples et claires, mais qu'elles imposent également des exigences élevées en matière d'éthique professionnelle des comptables et qu'elles donnent plus d'espace de jugement aux comptables dans la pratique.Par exemple, la nature de l'élément qui donne lieu à l'opinion non standard est qu'il y a une inexactitude importante dans les états financiers ou qu'il n'existe pas d'éléments de preuve suffisants et appropriés pour l'audit; ou la question de savoir si l'élément faisant l'objet de l'opinion non standard a ou peut avoir une incidence générale sur les états financiers.Ces normes exigent un jugement complet de la part des comptables en fonction de la situation particulière de l'entreprise et de la Mission d'audit.

En prenant comme exemple * St waihai, d’une part, l’expert - comptable a indiqué dans le rapport d’audit qu’il n’était pas en mesure d’obtenir des preuves d’audit suffisantes et appropriées sur des questions telles que la garantie illégale et le passif estimatif, et qu’il n’était pas en mesure d’exprimer une opinion sur le rapport annuel de 2019 de la société; d’autre part, l’expert - comptable a indiqué dans la description spéciale de l’opinion non standard que les questions susmentionnées violaient manifestement les normes comptables, les systèmes et les spécifications pertinentes en matière deLe confinement peut masquer les inexactitudes importantes des états financiers de la société, ce qui non seulement exonère la responsabilité de l'audit, mais réduit également l'impact négatif sur la société.

En outre, St King Kong, avant l’explosion des performances en 2019, la Bourse de Shenzhen a envoyé de nombreuses lettres publiques à la société pour remettre en question l’occupation présumée de fonds et la garantie illégale, le détournement de fonds collectés, les doutes quant à l’authenticité des performances et l’aide financière illégale de la société, mais en 2019, l’expert - comptable n’a toujours pas été en mesure d’exprimer des opinions sur des questions telles que le remboursement de la dette et la dépréciation des actifs, les parties liées et les opérations connexes en raison de la portée limitée de l’audit.Des réserves ont été formulées.

Le cas ci - dessus reflète le manque de prudence professionnelle de certains comptables dans le processus d'exercice, le soupçon d'évasion de la responsabilité d'audit, ainsi que le fait que certains cabinets d'experts - comptables sont plus « agressifs » dans le processus d'entreprise.Comment renforcer la restriction de l'institution d'audit devient un sujet important devant la supervision.

Au début de 2020, une nouvelle loi sur les valeurs mobilières a été promulguée, qui a annulé l'examen et l'approbation de la qualification des institutions d'audit pour les services de valeurs mobilières et a été remplacée par la gestion des dossiers. Certaines institutions d'audit qui manquent d'expérience dans les services de valeurs mobilières ont également commencé à entreprendre des activités d'audit des sociétés cotées.Par exemple, Shenzhen tangtangtang Certified Public Accountants Co., Ltd., qui n'a que sept comptables publics certifiés engagés dans des activités de services de valeurs mobilières, a entrepris l'examen annuel de trois sociétés en voie de radiation, à savoir * St New billion, * St Steel, * St jinzhou.

Afin d'éviter que certaines institutions d'audit non performantes ne « protègent» les sociétés en difficulté, le SZSE a formulé et publié le formulaire d'annonce de l'emploi proposé de cabinets d'experts - comptables par les sociétés cotées le 1er mars 2020 et l'a révisé à nouveau en janvier de cette année.Le format de l'annonce met l'accent sur les points clés de la surveillance. Pour les sociétés impliquées dans le changement de cabinet comptable, il est nécessaire d'expliquer la situation de l'institution d'audit précédente, l'opinion d'audit de l'année précédente, les raisons du changement proposé de cabinet comptable, la communication entre la société cotée et les comptables précédents, etc.Entre - temps, le Comité d'audit, les administrateurs indépendants et le Conseil d'administration sont tenus de donner des conseils spéciaux en cas d'opinion d'audit non standard émise au cours de l'année précédente et d'objection du Comité d'audit, des administrateurs indépendants et du Conseil d'administration à la sélection et à l'emploi du Cabinet comptable.

Dans le cadre de la réforme du système de radiation, de nouveaux indicateurs de radiation assortis de réserves ont été ajoutés, tandis que les avis d'audit et d'autres indicateurs financiers ont été appliqués de manière croisée, le rythme de radiation a été accéléré, la radiation a été strictement mise en œuvre et l'espace d'évitement des sociétés cotées a été réduit, ce qui a encore souligné l'importance des avis des intermédiaires et reflète la détermination des organismes de réglementation à renforcer la surveillance des avis non standard.Toutefois, pour résoudre le problème de l'opinion d'audit non standard, outre le renforcement de la supervision et de l'orientation des organismes de réglementation, il faut davantage compter sur les sociétés cotées et les organismes d'audit eux - mêmes.Les sociétés cotées devraient être fondées sur la bonne foi et veiller à ce que les rapports financiers soient véridiques, exacts et complets.Les auditeurs doivent faire preuve de diligence raisonnable pour s'assurer que les histoires que les entreprises racontent aux investisseurs dans le langage comptable ne sont pas inventées.